<ETF투자 장점만 있는 것일까? 증시 변동성 주범, 하루 거래만 32조>함께 알아보아요~~🧐 1. 변동성을 증폭시킨 원인은 ETF를 통한 개인 자금의 급격한 유입 2.바스켓매매로 여러 종목이 한꺼번에 매매되면서 지수 등락폭확대 3.하루 평균 거래액 9일까지 32조8286억원. 3개월 만에 5배 이상 늘어 4.대부분이 개인 자금. 개인의 ETF 시장 순매수액은 지난해보다 두 배 넘게 증가. 특히 지수형 ETF 올해 급격히 증가 5.코스피200 지수를 추종하는 'KODEX 200'과 'TIGER 200'의 이달 합산 일평균 거래대금은 4조5679억원으로 작년 12월 대비 6배 급증 6. ETF에 막대한 자금이 유입되면서 시장 변동성 커짐 7. 개인들이 ETF를 매수하면 해당 ETF를 시장에 공급하는 유동성공급자(LP·증권사)는 ETF를 만들어 팔기 위해 그 안에 담긴 주식을 같은 비율로 사들여야 함 8.지수 ETF로 자금이 몰리면 시가총액 비중대로 일괄매수를 하게 되는데, 이렇게 상승한 개별 종목은 다시 지수에 반영되고, 지수 흐름이 상승세를 타면서 다시 추가 자금유입으로 이어져 9. ETF를 통한 '연쇄 자금 유입' 효과는 상승장에서는 추가 수익으로 직결되지만, 반대로 급락장에서는 더 큰 낙폭을 불러옴 10.특정 섹터나 지수에 대한 일괄 매도 주문이 실행될 경우, 함께 묶인 종목들이 나란히 매도 주문이 일어나기 때문에 주가 낙폭을 키울 수 있음 11.동조성 확대는 상승장이 이어질 때에는 대부분 종목이 함께 오르는 장점으로 작용하지만, 반대로 시장이 급락할 경우 낙폭 역시 동시에 커짐 12.레버리지 ETF로의 자금 쏠림이 시장 변동성을 확대시켰다는 분석도 13.선물과 현물을 섞어 운용하는 레버리지 ETF는 추종 배율을 유지하기 위해 매일 리밸런싱 거래를 거침 14.상승장에서는 매수 거래를 하지만, 하락장에서는 매도 물량을 기계적으로 쏟아내면서 시장 등락폭을 키움