잡설입니다. feat. 이제 막 트레이딩을 시작하는 누군가에게. 이코노미코셜에는 저보다 훨씬 훌륭한 알파를 창출하는 트레이더분들이 많으시겠지만, 20살부터 지금까지의 제 경험을 정리할 겸 공유해보고자 합니다. 이 글은 이제 막 트레이딩을 시작하는 누군가가 비싼 수업료를 내고 만신창이가 되는 시행착오를 조금이나마 줄였으면 하는 바람으로 적는 글이기도 합니다. 1. 포지션 사이징과 자금 관리: 트레이딩은 철저한 개인전이자 자본력 싸움이다. SNS를 보면 레버리지를 극단적으로 당겨 찍은 수백, 수천 퍼센트의 수익률 인증샷들이 넘쳐납니다. 도파민을 자극하는 화려한 숫자에 FOMO를 느낄 필요는 전혀 없습니다. 여러분도 언제든 만들 수 있는 스파이크성 수익률이니까요. 여러분이 혹시나 그들에게서 무언가를 얻고 싶으시다면, 그들의 단순한 수익률이 아니라 그들이 ‘마켓에서 얼마나 오랜 기간 생존하며 누적 수익을 쌓았는가’, 그리고 ‘총 자산 대비 포지션의 베팅 스케일과 리스크를 어떻게 통제했는가’를 따져보셔야 합니다. 극단적인 가정을 해봅시다. A: 자산 1억 원 중 1,000만 원만 투입하여 10%의 익스포저로 운용. B: 자산 100만 원 전액을 투입하여 100%의 익스포저로 운용. 장기 시뮬레이션을 돌려보면 마켓에서 살아남아 플러스(+)의 기댓값을 가져갈 확률은 전적으로 A가 높습니다. 트레이딩 세계에서도 결국 시드의 규모와 리스크 버퍼, 즉 여윳돈이 본질적인 승률을 지배합니다. 특히 추세추종 전략을 구사하는 트레이더 포지션에서, A처럼 자금을 쪼개어 타임프레임별로 분할 진입을 할 수 있다면, 시장의 단기 노이즈에 휩쓸리지 않고 시간의 우위를 점해 엑싯하기가 훨씬 수월할겁니다. 2. 기술적 지표의 상대성: 차트에 정답은 없다. 알면 나도 좀 알려줘라. 전 세계의 탑티어 트레이더들을 한 줄로 세우는 유일한 척도는 '수익률'입니다. 하지만 그 절대적 수익률이 영원히 지속되느냐 묻는다면 제 대답은.... 잘 모르겠습니다. 저는 그들이 각자 자신에게 유리한 매크로 사이클을 만났고, 당시 시장의 유동성과 변동성 국면에 가장 최적화된 본인들만의 기술을 찾아내어 칼처럼 휘둘렀을 뿐이라고 생각합니다. 누군가는 투박한 단순 이동평균선 하나로 추세를 먹고, 누군가는 빗각 추세선과 호가창의 오더플로우(CVD, 펀딩비, 미결제약정(OI) 등...)를 매칭하며, 누군가는 일목균형표나 피보나치 되돌림, 볼린저 밴드, RSI, 혹은 엘리어트 파동이론을 고집합니다. 심지어 동일한 캔들 패턴(삼각수렴, 헤드앤숄더, 어센딩 트라이앵글, 컵앤핸들 등...)을 보면서도 타임프레임 설정에 따라 뷰는 180도 달라집니다. 결론적으로 차트와 마켓 데이터에 내재된 절대적 정답은 존재하지 않습니다. 시스템 트레이딩이든 매뉴얼 트레이딩이든, 내가 빌드업한 전략이 통계적으로 손익을 플러스로 이끌고 있다면, 그 지표와 방법론이 해당 트레이더에게 가장 최적화된 정답이라고 봅니다. 3. 익숙한 칼로 시장을 베어내라. 종목 레이더를 매일 돌리며 이리저리 노이즈를 쫓아다니는 매매는 개인적으로 지양하는 편입니다. 특정 자산에 직접 돈을 태우고 오랜 기간 호흡해 본 사람만이 느낄 수 있는 고유의 종목 특성이 존재하기 때문입니다. 실제로 저는 작년 8월부터 올해 2월까지 테라울프(WULF)라는 종목을 메인 코어 포지션으로 잡고 집요하게 트레이딩했습니다. 그 와중에 수많은 종목(삼성전자, 하이닉스, 샌디스크, 광전학 테마 등)이 시장의 관심을 받았지만, 크게 신경 쓰지 않았습니다. 낯선 종목으로 넘어가 판을 새로 짜는 것보다는 제 홈그라운드에서 매매하는 것이 훨씬 리스크 대비 기대수익이 높기 때문입니다. (물론, 3월부터는 저도 종목 레이더를 돌리며 이곳저곳 들쑤시고 다녔고, 결국 계좌가 박살 나기도 했습니다. 직접 깨져보니 이게 얼마나 중요한지 뼈저리게 느끼게 되었습니다.) 결국 트레이딩은 어제의 나와 싸우는 고독한 게임이라고 생각합니다. 남들이 얼마를 벌었는지, 어떤 포지션으로 대박이 났는지는 내 계좌와 아무런 상관이 없습니다. 오늘 내 리스크 관리 실력이 늘었는가, 그리고 지난주, 지난달, 작년보다 내 자산의 자본 곡선이 우상향하고 있는가. 최근에 "이분은 진짜다"라는 확신이 드는 분을 만나 잠시 이야기를 나눌 기회가 있었습니다. 짧은 대화였지만 그분이 해주셨던 말씀 중 아직까지도 기억에 남는 말이 있어서, 이코노미소셜 멤버분들에게도 공유해드리고 싶습니다. "결국 사막 한가운데 떨어져도, 한 곳으로만 걸어가면 길은 나온다." 새롭게 시작된 6월 한 달도, 이코노미소셜 멤버분들 모두 주변 소음에 흔들리지 않고 자신만의 무기로 승리하는 '승리'의 계절이 되시기를 진심으로 바랍니다.