BlackRock, Meta의 AI 데이터센터 프로젝트 자금 조달을 위한 125억달러 규모 채권 발행 완료 조달 자금은 텍사스 El Paso AI 데이터센터 캠퍼스 건설에 투입 예정. 완공 시 최대 1GW 규모의 AI 컴퓨팅 용량 제공 2048년 만기 채권으로 발행됐으며, 금리는 10년물 미국 국채금리 대비 2.875%p 높은 수준에서 결정 AI 데이터센터 투자 수익성에 대한 우려와 대형 기술기업 채권 공급 증가 영향으로, 일반적인 투자등급 회사채와 달리 발행 과정에서 금리 스프레드 축소가 나타나지 않은 상황 향후 Hyperscalers들의 AI 데이터센터 투자에서도 이와 같은 오프밸런스(Off-balance sheet) 금융 구조 활용이 더욱 확대될 가능성 금번 채권 발행도 JP Morgan과 Morgan Stanley가 공동 주관. 자금조달 수요가 늘어나는 과정은 대형 IB들의 수수료 수익 증가 요인. Hyperscalsers 중심의 현금흐름 축소 국면에 포트폴리오 편입 활용 필요