"9월 1일 매크로 모닝 브리핑" 1. 9월 Fed 인상 확률 65% 잭슨홀 이후 매파 기조가 이어지며 잭슨홀 전 35%에서 거의 두 배로 뛰었다 2. 브렌트 90.49달러 미국-이란 충돌로 유가가 급등했고 공급발 인플레이션이라 Fed 입장에서 더 골치 아프다 3. Nvidia, MediaTek에 35억 달러 투자 AI 공급자가 파트너 생태계에 직접 자본을 넣기 시작했고 이제 수요가 진짜인지 금융된 건지 구분해서 봐야 한다 4. BOJ 9월 인상 사실상 기정사실화 베센트가 엔화 강세 유도 발언을 했고 엔 캐리 청산 우려가 커지고 있다 5. 중국 제조업 49.8, 서비스 49.0 AI·수출은 버티는데 내수는 여전히 안 살아나고 수출 의존이 커질수록 한국 제조업엔 가격 압박이다 10년물은 4.758%로 2025년 1월 이후 최고치 2년물은 Fed 기대, 30년물은 인플레이션·재정 부담이 각각 밀어올리고 있다