26년 7월 23일 미국 증시🦉 예멘 후티 반군이 홍해에서 사우디 유조선 두 척을 공격하면서, 공격이 주요 원유 수송로로 확대될 수 있다는 우려가 커졌습니다. 트럼프 대통령은 후티가 추가 공격에 나설 경우 이란에도 책임을 묻겠다며 대규모 군사적 보복 가능성을 경고했습니다. WTI는 87.73달러에서 92.36달러로 올랐고 브렌트유는 장중 배럴당 100달러를 넘어섰습니다. 유가 상승은 금리 우려로도 이어졌습니다. CME FedWatch 기준 7월 FOMC의 금리 동결 확률은 약 63.5%로 낮아지며 금리 인상 경계감이 크게 높아졌고, 미 10년물 국채수익률도 4.699%까지 오르며 장중 4.7%선을 넘나든 것으로 나타납니다. 이런 가운데 구글과 테슬라의 대규모 AI 투자 부담이 시장을 눌렀습니다. 구글은 실적 자체는 양호했지만 자본지출 전망치를 상향한 여파로 6.9% 하락 했고, 테슬라는 수익성 악화와 마이너스 잉여현금흐름 속에서도 향후 AI·로봇 인프라 투자를 크게 늘리겠다고 밝히며 약 14% 급락했습니다. 마이크로소프트·메타·아마존도 동반 하락하며, 고금리 환경에서 빅테크의 자금조달 부담이 다시 시장의 화두로 떠오른 하루였습니다. 반도체 쪽에서는 온도차가 뚜렷했습니다. 인텔은 3분기 매출 가이던스가 시장 예상을 크게 웃돌면서 시간외 거래에서 한때 9% 안팎 급등했습니다. 데이터센터·AI 부문 매출이 62억 6,000만 달러를 기록했고, 조정 매출총이익률도 41.8%로 회사 전망치(39%)를 상회하며 15년 만에 가장 강한 매출 성장세를 달성했다는 평가가 나온 것으로 전해집니다. 한편 AMD는 신규 AI 랙 시스템 '헬리오스'를 공개하며 2030년 AI 가속기 시장 규모를 1조 4,000억 달러로 제시, 학습을 넘어 추론 수요가 빠르게 늘고 있다는 점을 강조했습니다. 월가의 시각은 엇갈립니다. 일부 전문가들은 이번 하락을 상승 추세 안에서 나타난 일시적 조정으로 평가한 것으로 전해지는 반면, 밀러 타박의 맷 말리는 지정학 리스크와 에너지 비용 상승이 국채금리를 밀어 올려 위험자산 전반을 압박하고 있다고 지적했습니다. 다음 주에는 하이퍼스케일러들의 실적 발표와 7월 28~29일 FOMC 회의가 예정돼 있으며, 정책 결정은 한국시간 7월 30일 새벽 발표됩니다.