🌱 매크로 브리핑 · 종합 9/11 국장 장중 14:34 1. 오늘 정오 무렵 국내 증시는 간밤 미국발 금리 및 변동성 부담의 영향을 받으며, 코스피가 2.06% 하락한 6,888.69를, 코스닥이 1.25% 하락한 820.03을 나타내는 등 전반적인 하락 흐름을 보이고 있습니다. 2. 미국 10년물 국채 금리가 하루 만에 평소 변동폭의 두 배를 넘어서는 폭으로 오르며 4일 연속 상승해 최근 1년 내 최고 수준인 4.94%에 도달했고, 변동성 지수(VIX) 또한 5일 연속 상승하며 17.8포인트로 올라서는 등 금융시장의 가격 변동 압력이 커지는 모습입니다. 3. 위험선호 심리를 반영하는 구리 대비 금의 가격 비율 역시 하루 만에 평소 변동폭의 2.0배 수준으로 떨어지며 단기적인 자산 배분 환경의 신중함을 보여주고 있습니다. 4. 필라델피아 반도체 지수의 경우 100일 넘게 평소 범위를 크게 웃도는 높은 수준을 유지해 왔으나, 최근 6일간 1.0% 조정을 받으면서 국내 주요 IT·반도체 비중이 높은 지수에 하방 압력으로 전이되고 있습니다. 5. 섹터 동향에서는 산업재 섹터가 시장 대비 뒤처지는 흐름을 나타냈고 전체 시장 폭을 보여주는 동일가중 지표도 5일 연속 하락하여, 지수를 뚜렷하게 방어하거나 이끄는 주도 섹터는 부상하지 않는 상태입니다. 6. 국내 수급 측면에서는 신용융자 잔고가 4일 전 약 33조 5,958억 원에서 현재 32조 7,387억 원 수준으로 2.6% 감소하며, 평소보다 높게 형성되었던 레버리지 부담이 점차 완화되는 국면을 지나고 있습니다. 7. 중기적인 성장 개선과 물가 둔화라는 기본 매크로 여건이 이어지고 있음에도 불구하고, 미국 국채 금리와 단기 변동성이 빠르게 높아진 여파가 맞물리면서 현재 국내 증시 전반에 걸쳐 숨 고르기와 조정 흐름이 전개되고 있습니다. 🌍 지정학 지정학 위험 지수 148 (9/8, 7일 평균) · 최근 5년 기준 평소 범위 · 1주 전과 비슷 장기 평균(1985~2019) 대비 +48% · 3월 고점 334 대비 -56% · “이란, 요르단 미군 기지 공격…F-15·A-10 전투기 9대 손상” (joongang.co.kr) · 베트남 수출통제 본격 시행…정부, 현지 진출기업 대응 지원 (전기신문) 보드 · 정보 제공이며 투자 권유가 아닙니다 Https://kong-namu.com