[NH/김규진] 9월 월간공유 ▶ 퀀트: AI인프라와 AI 플랫폼/서비스 - 반도체에서 AI 인프라로 이익 개선세가 이어지고 있음 전자제품(데이터센터), 전자장비와기기(서버 기판), 전기제품(ESS) 등 AI 인프라 관련 산업의 영업레버리지율 상승. 또한 투자 팩터가 기업 이익 개선에 따른 주가 상승 효과를 공유하고 있음. 즉, AI 인프라 투자 모멘텀이 이익성으로 연결되고 있다는 의미 - 전자장비와기기, 전기장비, 반도체와반도체장비, 무선통신서비스가 이익성 팩터와 투자 팩터에 노출도 높음 - 추론 선물의 등장은 AI 인프라 투자를 다시 가속화시키는 요인 CME는 Silicon Data와 10월 5일 추론 선물을 출시할 계획임을 발표. 선물의 가격 헤지 기능은 전력의 장기 평균 가격 확정을 의미. 발전 마진을 고정시켜 자본 조달을 수월하게 만드는 효과. 또한 공급자에 대한 프리미엄이 존재하므로 시장 참여 매력도를 상승시킴 - 북미에서의 추론 선물 시장 활성화는 동아시아 권역의 AI 데이터센터에도 직접적인 영향을 미칠 것. 한국에서 생산한 추론력은 아시아를 넘어 중동, 북미에도 공급 가능. 국내에서는 NHN, SK텔레콤 등이 추가 추론력 확보 진행 중. AI인프라와 AI 플랫폼/서비스로의 확장에 관심을 가져야할 시점 본문보기: https://m.nhsec.com/c/STRAT_2609