2026년 5월 7일(목) 미국 시장 및 글로벌 주요 이슈 [요약] 파키스탄의 "조만간 합의" 발언에 브렌트가 96달러까지 급락했다가 이란의 호르무즈 통행 과세·검사 기관 신설과 합의 검토 지속 발언으로 102달러 재반등 후 100.06달러에 마감하는 요요 장세 속에 S&P 500(-0.38%)·나스닥(-0.13%)이 전일 사상 최고치에서 숨고르기 조정을 보인 가운데, Datadog(분기 첫 $10억·+32%·신규 로고 2배·FedRAMP 인증, +31%)·McDonald's(Big Arch 바이럴·K-pop 밀 최대 트래픽·SSS +3.9%, +3%)·Axon(대드론 수요 급증)·Albemarle이 어닝 서프라이즈로 지수 하방을 방어했고, 1분기 S&P 500 어닝 성장률 +27%(컨센 +13% 대비 2배)가 강세장 펀더멘털을 지지하고 있으나 DOJ·CFTC의 $26억+ 원유 의심 거래 수사 진행·Capital.com의 "6~12개월 내 20~25% 조정" 경고·일본 니케이 버블 논쟁이 중기 리스크로 부상하는 가운데 시장은 AI 클라우드·방산·QSR 방어소비·GLP-1 헬스케어를 코어로 유지하며 이란 협상 공식화와 NVDA 실적을 다음 핵심 이벤트로 주시하고 있습니다. 1. 미국 증시 마감 - S&P 500: 7,337.11(-0.38%, -28.01p), 전일 사상 최고치에서 숨고르기 조정. - 나스닥: 25,806.20(-0.13%, -32.75p), 제한적 조정. - 다우존스: 49,596.97(-0.63%, -313.62p). - 브렌트(근월물): 100.06달러(-1.2%), 장 중 96달러 근처까지 급락했다가 102달러 재상회 후 100달러에 마감. 요요 장세. - WTI: 90달러 중후반, 장 중 90달러 부근까지 하락 후 반등. - 미 10년물 국채금리: 4.38%(전일 4.35% → +3bp), 유가 낙폭 축소와 함께 재상승. - 유럽: FTSE100 -1.5%, CAC40 -1.2%. 전일 강한 상승 후 차익실현·유가 변동성 재부각. - 일본: 니케이225 +5.6%. 연휴(골든위크) 이후 재개장하며 주 초 글로벌 랠리를 한꺼번에 반영. 지난 12개월 +71% 상승으로 AI·반도체 버블 논쟁 부각. MONEX "버블적 상황" 경고. - 아시아: 대부분 시장 전일 랠리 이후 숨고르기. 2. 매크로·정책 : 이란 전쟁·호르무즈·유가 - 하루에도 여러 번 반전하는 요요 장세 ㅇ 파키스탄 외교부 대변인, "미-이란 합의가 조만간 나올 것으로 기대한다"는 발언에 브렌트가 장 중 96달러까지 급락. - 이후 이란이 미국의 최신 제안을 "검토 중"이라고만 밝히며 "아직 합의까지는 거리가 있다"는 신호, 유가 102달러 재반등. - 이란, 호르무즈 해협 통과 선박을 심사·과세하는 신규 정부 기관을 설립한 것으로 전해짐. 설령 재개방이 이뤄지더라도 통행료·검사 비용·보험료 추가 상승 가능성 부각. - 정리: "평화 기대→유가 하락"과 "합의 지연·추가 과세→유가 재반등"이 하루에도 수차례 반복. 종가 100.06달러로 100달러선 유지. ㅇ 원유 의심 거래 DOJ·CFTC 수사 - 미 법무부·CFTC가 이란 관련 주요 발표 직전 반복 체결된 대규모 원유 숏 포지션(총 $26억+)에 대해 정식 수사 착수. - 3월 23일: 이란 전력망 공격 연기 발표 15분 전 $5억 숏. - 4월 7일: 일시 휴전 발표 수 시간 전 $9.6억 숏. - 4월 17일: 호르무즈 개방 발표 20분 전 $7.6억 숏. - 4월 21일: 휴전 연장 발표 15분 전 $4.3억 숏. - 5월 5일: Axios MOU 보도 수분 전 $9.2억 숏(추정 수익 $1.25억). - Torres 민주당 의원, 4월 한 달 의심 거래 $21억 집계해 SEC·CFTC 공동 조사 요청. 원유 파생상품·CTA·퀀트 전략에 대한 규제 강화 가능성 부각. ㅇ 금리·채권 - 10년물 4.38%로 재상승. 전쟁 전 3.97% 대비 여전히 41bp 높은 수준으로 고금리 레짐 지속. - 유가 안정화 없이는 인플레 완화·금리 하락 경로도 제한적. ㅇ 미국 지표 - 신규 실업수당: 전주 대비 소폭 증가. 예상보다 양호한 수준으로 고용 둔화 진행 중이나 급격한 악화는 아님. - 노동생산성(Q1): 전분기 대비 성장 폭이 시장 예상의 절반에 그침. 임금·마진 측면에서 중기 부담 요인. 3. 외국 주요 증권사·기관 코멘트 Capital.com (Kyle Rodda) - "현재 시장은 이란 전쟁에 대해 '베스트 케이스'를 반영하고 있으며, 이는 치명적 자만이 될 수 있다." 지정학 긴장이 에너지 고가에 고착될 경우 향후 6~12개월 내 S&P 500 20~25% 조정(베어마켓) 가능성 경고. - "이번 랠리의 핵심 동력은 연준이 아니라 놀라운 어닝 성장률. 1분기 S&P 500 어닝 성장률 +27%(어닝 시즌 직전 컨센 +13%)가 랠리를 이끌고 있다." Morgan Stanley (IonQ) - Equal Weight 유지. "기술·비즈니스 트렌드는 건강하나 1개월 +85% 급등 이후 밸류에이션 부담. 가이던스 보수성으로 추가 상승 동인 파악 어려움." MONEX (Takashi Hiroki, 일본) - "니케이225의 12개월 +71% 랠리는 사실상 반도체·AI 관련주 매수세가 집중된 버블적 상황. 추가 상승 여력보다 조정 리스크를 경계해야 한다." BTIG (Peter Saleh, MCD) - "Big Arch 바이럴과 K-pop 밀이 분기 트래픽을 견인. 켐프친스키의 시식 영상이 논란이 됐지만 결국 버거를 팔았다. Q2 SSS 둔화 경고는 어려운 기저 효과 탓으로 구조적 문제는 아님." ㅇ 결론 및 전망 - 5월 7일 미국 시장은 이란 협상 뉴스가 하루에도 수차례 반전되며 브렌트가 96달러→102달러→100달러를 오가는 요요 장세 속에 소폭 조정. - 핵심 구도: 이란 14개항 협상 진행 중이나 호르무즈 과세 기관 신설이 "재개방 후에도 비용 상승"이라는 새로운 리스크를 추가. 합의 가능성과 합의 후 실제 유가 하락 폭 모두 불확실. - 긍정 요인: DDOG +31%·MCD +3%·AXON +10.6%·ALB +3%로 어닝 모멘텀 지속. 1분기 S&P 500 어닝 성장률 +27%(컨센 2배 상회)가 지수 하방을 단단히 지지. - 중기 리스크: Capital.com의 "6~12개월 내 20~25% 조정" 경고, 일본 니케이 버블 논쟁, DOJ·CFTC 원유 의심 거래 수사($26억+), 10년물 4.38% 고착, 호르무즈 과세 기관 신설로 유가 완전 정상화 어려운 구조. - 다음 핵심: 이란 협상 공식 합의 여부, NVDA 실적(5월 중순), CPI(5/14), 고용지표(5/8 비농업 취업자수).