2월 초인 2월 4일, 아직 2026년 1분기가 절반도 지나지 않은 시점에서 트렌드포스(TrendForce)가 강한 메모리 가격 상승 전망을 내놓았습니다. 트렌드포스는 대만 기반의 글로벌 시장조사 기관으로, DRAM·NAND 등 메모리 산업 분석에서 업계와 투자자들이 가장 신뢰하는 리서치 회사 중 하나입니다. 분기 초 전망이 나온다는 점에서 이번 리포트는 향후 반도체 사이클의 방향을 가늠할 중요한 신호로 볼 수 있습니다. 핵심 내용 요약 - DRAM 가격 전망: 26년 1분기가 전분기 대비 +90~95% 상승 - NAND 가격 전망: 26년 1분기가 전분기 대비 +55~60% 상승 - PC DRAM: 공급 부족 심화 → 가격 최소 두 배 이상 상승 전망 - 서버 DRAM: CSP·서버 OEM 경쟁 심화 → 약 +90% 상승 전망 - 모바일(LPDDR4X/5X): 모두 약 +90% 상승 전망 - 엔터프라이즈 SSD: AI 추론 수요 확대 → +53~58% 상승 전망 트렌드포스는 이번 급등 전망의 핵심 원인을 AI와 데이터센터 수요 지속 + 구조적 공급 부족으로 보고 있습니다. 특히 메모리 업체들이 수익성 높은 DRAM 중심으로 생산을 재편하면서 NAND 공급도 함께 타이트해지고 있다는 점이 중요합니다. 이번 리포트가 의미하는 바는 단순한 단기 반등이 아니라, 공급 구조 변화가 만드는 강한 가격 사이클일 가능성입니다. 관건은 두 가지입니다. 1. AI·데이터센터 수요가 얼마나 지속될지 2. 메모리 업체들의 설비투자가 얼마나 빠르게 늘어날지 이 두 변수에 따라 이번 상승이 ‘짧은 급등’이 될지, ‘본격적인 슈퍼사이클’이 될지가 갈릴 것입니다. 2~3월 계약가격 뉴스와 주요 반도체 기업들의 가이던스를 함께 지켜볼 필요가 있습니다. 만약 이 흐름을 투자 관점에서 해석한다면, 결과를 확인한 뒤 움직이기보다는 변화의 방향 자체를 조금 더 일찍 고민해 볼 필요는 있어 보입니다. https://www.dramexchange.com/WeeklyResearch/Post/2/12604.html