알파고 이후 바둑이 재미없어졌다. 이름을 가리고 기보를 보면 누구의 대국인지 알 수 없는 시대가 됐다. 개성이 사라진 만큼 실력은 평준화됐다. 바둑 해설은 "기사가 AI 착점과 얼마나 비슷하게 두는가"로 바뀌었다. AI 헤지펀드도 같은 길을 가고 있다. 그래서 한 가지 실험을 했다. 지난 한 달간 4개의 frontier LLM (Claude, ChatGPT, Gemini, DeepSeek)에 동일한 배당 성장 종목 발굴 프롬프트를 한국어, 영어, 중국어로 입력했다. 11개 결과물 모두에서 추천된 단 하나의 종목 — Microsoft. 11/11 = 100% universal pick. 처음엔 압도적 신호처럼 보였다. 그런데 2026년 4월 29일 마켓의 참여자들은 다른 이야기를 했다. → MSFT Calendar 2026 capex: $190B (단일 기업 사상 최대) → Commercial RPO의 45%가 OpenAI 단일 의존 → 같은 날 어닝 우위는 Google (EPS $5.11 vs 예상 $2.62) → 그런데 11개 LLM 중 GOOG 추천: 0개 → OpenAI는 2030년까지 $665B burn 예상 11번이나 같은 답을 했지만, 그것은 학습 cutoff까지의 narrative였을 뿐 실시간 alpha가 아니었다. 단일 고객 의존도, capex 부담, circular financing , 어떤 LLM도 인지하지 못했다. ★ AI는 정답을 알려주는 오라클이 아니다. 사용자의 지식 수준만큼만 해석의 단초를 주는 엑셀이다. 엑셀이 잘못된 함수에도 결과를 내듯, LLM도 잘못된 프롬프트에 그럴듯한 답을 만든다. AVGO 분할 전 가격을 식별할 수 있는 사람과 그렇지 못한 사람의 결과는 같은 LLM에서도 완전히 다르다. "5년 연속 배당" 조건이 우수한 GOOG를 자동 제외한다는 사실을 알아채야 한다. 내가 주장하는 Vibe Investing은 "AI에게 맡기는 투자"가 아니다. 정반대다. "AI를 도구로 쓰는 투자자가 되는 훈련"이다. 알파고 이후 바둑이 평준화됐듯, 모두가 같은 AI를 쓸 미래에 alpha는 AI보다 잘 두는 사람이 아니라 AI의 답을 읽고 검증할 줄 아는 사람에게 남는다. 전체 칼럼 (PDF + 11개 LLM 원본 데이터): 👉 https://github.com/gameworkerkim/vibe-investing/tree/main/01.Trading%20Strategy/Awesome%20claude%20quant%20scripts PDF 버전 칼럼: 👉 https://github.com/gameworkerkim/vibe-investing/blob/main/01.Trading%20Strategy/Awesome%20claude%20quant%20scripts/Dividend%20growth%20prompt/Column_LLM_Consensus_vs_Reality_MSFT_Case_v2.pdf #AI투자 #LLM #VibeInvesting #퀀트 #VibeInvest