<이번 V자 급등의 원인에 대한 설명> -헤지펀드 공격적으로 공매도 포지션을 커버하는 중 -지난주 미국 ETF의 헤지펀드 숏 익스포저는 -11.5% 감소하여 지난 10년간 주간 숏 커버링 중 가장 큰 폭으로 감소 -동시에 지수 선물과 ETF를 포함한 거시 상품의 주식매수는 2025년 5월 이후 가장 큰 폭으로 증가했음 -헤지펀드가 휴전 랠리에 휘말려 어쩔 수 없이 커버해야 했음을 시사