솔라다임 상장과 하이닉스 주가가 무슨 상관? 다들 하이닉스 기업 가치가 떨어지네 마네 하지만 제 생각은 다릅니다. 1. NAND 는 DRAM 과 달리 다운턴 시 수익성 면에서 열위에 있습니다. 특히 하이닉스 낸드 사업은 과거부터 수익성 면에서 삼성 대비 열위인 상황에서 다운턴이 오면 오히려 회사 수익 제무제표에 더 악영향을 미칩니다. 낸드는 이럴 시 영업이익 -30~40%는 기본.. 2. 미국 FAB 건설은 이제 시대의 필연입니다. 필연이면 FAB 건설은 돈이 듭니다. 과거 하이닉스가 인텔 다롄 낸드 FAB 을 인 수하며(현 솔리다임) 10조를 썼습니다... 그것도 첨단 FAB 이 아닌 예전 10년 이나 뒤쳐진 기술을 사용하는 FAB을... 작년부터 겨우 적자를 벗어났습니다. 회사 규모에서 현재 솔리다임의 매출/이익은 하이닉스 이익의 매우 작은 부분입니다!!!!!!! 필연인 FAB 건설엔 수십조 단위가 듭니다. 과연 이 돈을 하이닉스 자체 자금으로 쓰면 다운턴시 재무 악화에 오히려 일정부분 영향을 미치지 않을까요? 당장은 논란이겠지만, 나중을 생각하면 분할 상장하여 돈 투자 받고 회삿돈 안쓰고 FAB 을 짓는게 주주들에겐 나중에 더 나은 선택입니다. 낸드 본진은 하이닉스 자체이고, 솔리다임은 그냥 조그만 지점 수준입니다. 반도체 사업은 버핏이 좋아하는 현금흐름이 좋고 돈이 차곡차곡 쌓이는 회사가 아니라 번 돈을 그대로 재 투자해야 하는 사업임을 이해하면 어떤 말인지 이해가 가실 겁니다.