$LITE $COHR의 계약사는 어디일까? 궁금하셨나요? 광통신 회사들 중 LITE/COHR를 투자하시는 분들은 계약소식을 기다리고 있을 수도 있습니다. 엔비디아의 그런 공개적인 파트너쉽 처럼요. 하지만 계약 뉴스는 안뜰겁니다. EML CW laser UHP laser ELS SiPh용 광원 CPO용 optical networking product 취급하는 것은 위와 같고, 위 부문에 대한 세부적인 계약 사항을 공개하면 고객이 뭘 만들고 있는지 들킬 수 있기 때문에 극도로 꺼립니다. 고객명이 공개되면 애널리스트들이 LITE/COHR 매출, 단가, 고객별 물량을 역산할겁니다. 그러면 고객의 AI 인프라 투자 속도까지 추정할 수 있습니다. 경쟁사들에게 공급망을 잠기게 될 수도 있죠. 그래서 고객이 공개를 원치 않을겁니다. 제가 추정키로 현재 확정된 계약사는 엔비디아 외, 코어위브, Lambda, 오라클 정도입니다. NVIDIA의 Spectrum-X Ethernet Photonics가 기존 트랜시버 네트워크 대비 전력 효율, AI uptime, 배치 속도를 개선한다고 설명 할 때 코어위브, Lambda, 오라클이 초기 채택자라고 언급 한 적이 있던 것 기억하시나요? 이런 이유로 거의 확정된 계약사라고 생각합니다. 공급망상 매우 유력한 회사는 Foxconn, Fabrinet, TSMC, SPIL 정도로 생각하고 있습니다. Microsoft, Meta, Amazon, Google은 가능성 높은 하이퍼 스케일러고 방향성도 현재 맞다고 보지만 근거는 위 두 케이스와 다르게 없습니다. 그나마 메타와 아마존의 코닝 계약 정도일까요? 마벨도 루멘텀(OCS, DSP, AI fabric)과 코히런트(1.6T optical DSP / SiPh / optical module) 광통신 생태계 파트너로 보입니다.