8월 하반기 유동성 장세 1.정치가 경제를 움직인다 : 11월 중간선거를 앞둔 미국은 9월 미·중 정상회담을 통해 긴장 완화(디센피스) 국면을 연출하며 재정정책을 적극 펼칠 것이다. 2.통화정책이 아닌 재정정책이 유동성을 만든다 : OBBA법을 통한 감세와 재정 확대는 정부부채를 증가시키지만, 시장에서는 새로운 유동성 공급으로 작용한다. 3.M2 급등이 신호다 : 미국의 M2 증가율이 5월 5.6%로 급등했으며, 8월 9월에 15% 수준까지 올라간다면 재정 투입의 본격화를 의미한다. 4.평화 국면에서는 위험자산이 이긴다 : 높은 국채금리와 지정학적 긴장 완화가 동시에 이루어질 경우, 실적을 내는 성장산업(AI, 반도체)이 금이나 비트코인보다 자금 유입을 받을 가능성이 높다. 5.JOMO 현상은 기회의 신호다 : 투자자들이 느끼는 공포감이 정점에 이른 지금, 거시경제의 큰 흐름을 이해하고 구조적 성장에 집중하는 투자자만이 진정한 승자가 될 수 있다.