AI 시대, 승자는 전력을 지배하는 자다 AI를 지배하려면 반도체만 있으면 될까요? 아닙니다. 1TW 전력 없이는 시작조차 못 합니다. 1TW는 원전 1,000기가 내는 전력, 한국 전체 발전설비의 7배 이상입니다. AI의 폭발적인 성장은 국가급 전력망 위에서만 가능하다는 뜻이죠. 트럼프: “미국의 전력망은 낡았다. 데이터센터는 자체 전력을 생산해야 한다.” 젠슨 황: “전력 인프라 확보 못 하면 중국에 뒤처진다.” 일론 머스크: “승자에게 필요한 건 10억 개 반도체, 1TW 전력, 1억 대 로봇이다.” 제가 원자력에 주목하기 시작한 건 러시아-우크라이나 전쟁 때였습니다. 값싼 러시아산 가스에 의존하던 독일과 유럽은 공급이 끊기자 무너졌고, 저는 “탈원전에서 친원전으로 흐름이 바뀌겠다” 확신했죠. 처음엔 24년 2월 한국 원전주(두산에너빌리티)에 투자해 약 500만 원 수익을 냈지만, 정치 리스크에 지쳐 2025년 2월 매도했습니다. 그 뒤 미국 SMR 기업 오클로에 투자했고, 지금은 +220% 수익입니다. 10월 11일, 트럼프의 100% 관세 발표와 중국의 희토류 규제로 증시가 흔들리던 날에도 원전주는 올랐습니다. 그때 깨달았습니다. AI 내러티브를 품은 기업들은, 시장이 흔들려도 자기 길을 간다는 걸요. AI 승자가 누가 될지는 아직 모릅니다. 하지만 확실한 건 하나. AI는 전기가 필요하고, 전기를 안정적으로 공급하는 자만이 패권을 쥡니다. 만약 여러분이라면 어디에 투자하시겠습니까? AI를 ‘만드는’ 기업 AI가 ‘돌아가게 하는’ 기업