NAV (Net Asset Value, 순자산가치) “이 펀드(또는 ETF)가 가진 자산의 실제 가치” 펀드가 주식도 사고, 현금도 가지고 있고, 채권도 가지고 있다면, 이걸 전부 합쳐서 현재 가치로 계산한 것 = NAV NAV= (총자산−부채) ÷ 발행좌수 펀드 총자산: 1,000억 부채: 0 발행좌수: 100만좌 NAV = 10만원 ETF 투자할 때 핵심 주가 > NAV → 비싸게 거래 (프리미엄) 주가 < NAV → 싸게 거래 (디스카운트)